Cho phép đầu tư gián tiếp ra nước ngoài vào chứng khoán, giấy tờ có giá hoặc tổ chức tài chính trung gian khác.

Chính phủ Việt Nam ban hành Nghị định số 135/2015 / NĐ-CP ngày 31 tháng mười hai 2015 về đầu tư gián tiếp nước ngoài ( "Decree.135"). Đây Nghị định số 135 có hiệu lực. Nghị định này quy định chi tiết về việc đầu tư ra nước ngoài bằn hình thức mua, bán chứng khoán, giấy tờ có giá hoặc thực hiện đầu tư thông qua các quỹ đầu tư chứng khoán ở nước ngoài hoặc các tổ chức tài chính trung gian khác và có hiệu lực từ ngày 15 tháng 2 năm 2016.

Cho phép đầu tư gián tiếp ra nước ngoài vào chứng khoán, giấy tờ có giá hoặc tổ chức tài chính trung gian khác.

1. Nhà đầu tư:

1.1 Nhà đầu tư cá nhân:

 Nhà đầu tư là cá nhân có quốc tịch Việt Nam chỉ được thực hiện đầu tư gián tiếp ra nước ngoài dưới hình thức tham gia chương trình thưởng cổ phiếu phát hành ở nước ngoài theo quy định của Pháp lệnh Ngoại hối, nếu được thực hiện phù hợp với các yêu cầu theo quy định của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam. Tuy nhiên, cho đến nay, NHNN vẫn chưa ban hành bất kỳ quy định về vấn đề này.

 Do đó, các nhà đầu tư cá nhâncó quốc tịch Việt Nam được phép làm tư ra nước ngoài gián tiếp vào chứng khoán, giấy tờ có giá hoặc tổ chức tài chính trung gian khác khi được sự chấp thuận của Ngân hàng Nhà nước trên cơ sở từng trường hợp.

1.2 Nhà đầu tư là tổ chức

Việc đầu tư gián tiếp ra nước ngoài của các tổ chức vào chứng khoán, giấy tờ có giá hoặc tổ chức tài chính trung gian khác sẽ được thực hiện bởi 02 phương pháp, cụ thể là:

 a. Tự doanh đầu tư gián tiếp ra nước ngoài.
 b. Ủy thác đầu tư gián tiếp ra nước ngoài.

Tổ chức tự doanh, tổ chức nhận ủy thác được đầu tư gián tiếp ở nước ngoài theo các hình thức sau:

 a. Trực tiếp mua, bán chứng khoán, các giấy tờ có giá khác ở nước ngoài.
 b. Đầu tư thông qua việc mua, bán chứng chỉ quỹ đầu tư chứng khoán ở nước ngoài, ủy thác đầu tư cho các định chế tài chính trung gian khác ở nước ngoài.

2. Đối tượng được phép tự doanh đầu tư gián tiếp ra nước ngoài

 Chỉ có 6 tổ chức được phép tự doanh đầu tư gián tiếp ra nước ngoài bao gồm:
 a. Công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ.
 b. Quỹ đầu tư chứng khoán thông qua công ty quản lý quỹ (sau đây gọi là quỹ đầu tư chứng khoán), công ty đầu tư chứng khoán.
 c. Doanh nghiệp kinh doanh bảo hiểm.
 d. Ngân hàng thương mại.
 e. Công ty tài chính tổng hợp.
 f. Tổng công ty đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước.

3. Điều kiện để chấp thuận cho phép tự doanh đầu tư gián tiếp ra nước ngoài:

 Để thực hiện đầu tư gián tiếp ra nước ngoài vào chứng khoán, giấy tờ có giá hoặc tổ chức tài chính trung gian khác, các đơn vị tự doanh phải có giấy chứng nhận đăng ký đầu tư gián tiếp ra nước ngoài ("OIIRC") do Bộ Tài chính Việt Nam cấp các công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ, các doanh nghiệp kinh doanh bảo hiểm; hoặc OIIRC do Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cấp đối với các ngân hàng thương mại và công ty tài chính; hoặc thư chấp thuận do Bộ Tài chính Việt Nam đối với các quỹ đầu tư chứng khoán và công ty đầu tư chứng khoán.

4. Ủy thác đầu tư, nhận ủy thác đầu tư gián tiếp ra nước ngoài

 Tổ chức kinh tế chỉ được đầu tư gián tiếp ra nước ngoài thông qua hình thức ủy thác đầu tư cho các tổ chức được phép nhận ủy thác đầu tư. Các đối tượng sau được phép nhận ủy thác đầu tư gián tiếp ra nước ngoài:

 a. Công ty quản lý quỹ.
 b. Ngân hàng thương mại.

5. Điều kiện để được cấp giấy chứng nhận đăng ký hoạt động nhận ủy thác đầu tư gián tiếp ra nước ngoài

 Để được thực hiện hoạt động nhận ủy thác đầu tư gián tiếp ra nước ngoài, tổ chức nhận ủy thác phải được cơ quan có thẩm quyền cấp giấy chứng nhận đăng ký hoạt động nhận ủy thác đầu tư gián tiếp ra nước ngoài do Bộ Tài chính cho các công ty quản lý quỹ hoặc giấy chứng nhận tương tự do NHNN cho các ngân hàng thương mại.

 6. Công cụ đầu tư

 6.1. Ngân hàng Nhà nước Việt Nam quy định cụ thể về loại, tiêu chí lựa chọn công cụ đầu tư ở nước ngoài trong từng thời kỳ.
 6.2. Nhà đầu tư chỉ được đầu tư gián tiếp ra nước ngoài vào các công cụ đầu tư do Ngân hàng Nhà nước Việt Nam quy định.
 6.3. Tổ chức tự doanh, tổ chức nhận ủy thác là ngân hàng thương mại, công ty tài chính tổng hợp chỉ được tự doanh đầu tư, nhận ủy thác đầu tư gián tiếp ra nước ngoài vào công cụ đầu tư là trái phiếu, các công cụ trên thị trường tiền tệ do Ngân hàng Nhà nước Việt Nam quy định.

7. Nguồn vốn ngoại tệ để đầu tư gián tiếp ra nước ngoài
 7.1. Tổ chức tự doanh (trừ ngân hàng thương mại và công ty tài chính tổng hợp) được sử dụng ngoại tệ tự có trên tài khoản và ngoại tệ mua từ tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài được phép cung ứng dịch vụ ngoại hối tại Việt Nam theo hạn mức tự doanh được Ngân hàng Nhà nước Việt Nam xác nhận đăng ký để thực hiện đầu tư gián tiếp ra nước ngoài.
 7.2. Tổ chức ủy thác (trừ ngân hàng thương mại và công ty tài chính tổng hợp) chỉ được sử dụng ngoại tệ tự có trên tài khoản để thực hiện đầu tư gián tiếp ra nước ngoài thông qua hình thức ủy thác cho tổ chức nhận ủy thác.
 7.3. Ngân hàng thương mại, công ty tài chính tổng hợp tự cân đối nguồn ngoại tệ để thực hiện đầu tư gián tiếp ra nước ngoài trên cơ sở đảm bảo tuân thủ quy định về trạng thái ngoại tệ, các giới hạn, tỷ lệ đảm bảo an toàn trong hoạt động ngân hàng.
 7.4. Nhà đầu tư không được sử dụng nguồn vốn vay bằng đồng Việt Nam từ tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài để mua ngoại tệ đầu tư gián tiếp ra nước ngoài.
 7.5. Nhà đầu tư không được sử dụng nguồn vốn vay ngoại tệ trong nước và nước ngoài để đầu tư gián tiếp ra nước ngoài.

Tuy nhiên, các yêu cầu nêu trên sẽ không áp dụng cho các khoản đầu tư gián tiếp ra nước ngoài của tổ chức kinh tế do nhà nước sở hữu từ 65% vốn điều lệ trở lên, tổ chức kinh tế khác thực hiện đầu tư gián tiếp ra nước ngoài với tổng mức đầu tư từ 800 tỷ đồng trở lên do Thủ tướng Chính phủ quyết định.

8. Mở tài khoản để tự doanh đầu tư gián tiếp ra nước ngoài và nhận ủy thác đầu tư gián tiếp ra nước ngoài

Tổ chức tự doanh, tổ chức nhận ủy thác đầu tư gián tiếp ra nước ngoài  phải mở 01 (một) tài khoản vốn đầu tư gián tiếp ra nước ngoài bằng ngoại tệ  trong nước và nước ngoài để thực hiện các giao dịch thu, chi liên quan đến hoạt động tự doanh đầu tư gián tiếp ra nước ngoài theo hướng dẫn của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam và quy định của nước ngoài.

Lawyervn.net – Luật sư Việt Nam